Holdinglocaties in de EU
Er kunnen verschillende fiscale en niet-fiscale motieven bestaan voor de internationale ondernemer of investeerder om een internationale holdingstructuur te overwegen. Taxplanning en -routing speelt bij de keuze van de holdinglocatie vaak een doorslaggevende rol voor optimaal rendement bij ontvangsten van dividenden, rente en royalties. In toenemende mate wordt daarbij belang toegekend aan "substance". Aanbevolen wordt een holdinglocatie te kiezen waar de ondernemer reeds operationele activiteiten heeft of in de toekomst verwacht substantiële activiteit te zullen hebben. De uiteindelijke keuze hangt telkens af van de omstandigheden van het geval en de fiscale en overige doelstellingen. De in 1990 tot stand gekomen en in 2003 aangepaste Europese moeder-dochterrichtlijn en de in 2003 tot stand gekomen Europese richtlijn inzake afschaffing van bronheffingen op grensoverschrijdende interest en royaltybetalingen tussen verwante EU-lichamen, spelen bij de bepaling vaak een belangrijke rol.
Bekende Europese holdinglocaties zijn:
- Nederland
- Cyprus
- Zwitserland
- Spanje
- Luxemburg
- Ierland
- Engeland
De ideale Europese Holdinglocatie
De 'ideale' Europese holdinglocatie heeft o.a. de volgende kenmerken:
- Deelnemingsvrijstelling
- Toegang tot EU Richtlijnen (moeder/dochter en Royalty-rente)
- Geen belasting op inbound dividend, rente en royalty's
- Geen bronbelasting op outbound dividend, rente en royalty's
- uitgebreid netwerk van dubbele belastingverdragen
- Belastingverdrag met doelvennootschap
- Rulingbeleid
- Tax consolidation
- Geen lokale heffing
- Geen stamp duty
- Geen CFC of anti-haven regels
- Geen capital duty
- Geen belasting op currency exchange gains
- Mogelijkheid fiscale eenheid
- "Tried and tested" als holdinglocatie
Ook non-tax aspecten spelen een rol:
- economische stabiliteit
- politieke stabiliteit
- geografische ligging
- investeringsklimaat
- persoonlijke voorkeur ondernemer
- taalbarrières
- oprichtings- en instandhoudingskosten
Lees ook
Voordelen Holding
Kies optimaal rendement en fiscaal voordeel met een holdingstructuur
Actueel
Companies Act 2006: Wijziging van het vennootschapsrecht.
Bank introducties
Eenvoudig online uw buitenlandse rekening openen
Pensioen opbouwen
Fiscale voordelen behalen met een eigen pensioen BV of LTD